Коэффициентный анализ бухгалтерской отчетности ООО «САНТЭЛ-СПб»
График 2.3.1 - Коэффициент текущей ликвидности
График 2.3.2 - Коэффициент быстрой ликвидности
График 2.3.3 - Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)
График 2.3.4 - Коэффициент покрытия запасов
. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (англ. Current ratio), (CR) - финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5, в зависимости от отрасли. оэффициент текущей ликвидности в 2009 и 2010 г. был ниже нормативного значения (1.03 - 0.71), что свидетельствовало о неплатежеспособности предприятия. На 31.12.2008 г. коэффициент текущей ликвидности имеет значение в пределах нормы, Ктл = 11.38. Следует отметить отрицательную динамику - за весь анализируемый период коэффициент значительно уменьшился.
. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (англ. Quick ratio, Acid test, QR) характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации.[15]
Коэффициент быстрой ликвидности в 2008 г. был выше нормы 2,77. В последующие годы коэффициент уменьшился и стал ниже нормы(0,37 и 0,19)
. Коэффициент абсолютной ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства. Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2.
Коэффициент абсолютной ликвидности в период 2008-2009 г. был неизменным и больше нормы 0,31. На конец 2010 г. коэффициент упал ниже нормы 0,09.
. Коэффициент покрытия запасов рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше 1, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.
Коэффициент покрытия запасов на протяжении всего исследуемого периода было выше нормы. Это свидетельствует о хорошей финансовой устойчивости предприятия.
Таким образом, подводя итоги сделанного анализа ликвидности предприятия, можно сделать следующие выводы о том, что:
Коэффициент текущей ликвидности уменьшился и свидетельствует о финансовой нестабильности компании.
Коэффициент быстрой ликвидности также уменьшился так как увеличились краткосрочные обязательства компании.
Коэффициент абсолютной ликвидности уменьшился за счет повышения суммы кредиторской задолженности.
Как видно, основные коэффициенты ликвидности в динамике уменьшились и на конец анализируемого периода не соответствуют нормальным значениям.
Оценка финансовой устойчивости
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.
Устойчивое финансовое положение предприятия - это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.
Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее половины финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным.
Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.
Таблица 2.3.3 - Показатели оценки финансовой устойчивости
Показатель |
Формула расчета |
на 31.12.2007 |
на 31.12.2008 |
на 31.12.2009 |
на 31.12.2010 |
Коэффициент концентрации собственного капитала |
Соб.капитал/ Всего источников средств |
0,24 |
0,93 |
0,10 |
-0,35 |
Коэффициент финансовой зависимости |
Всего источников средств / Соб. капитал |
4,22 |
1,08 |
10,07 |
-2,82 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
Соб. оборотные Средства / Соб. капитал |
0,93 |
0,82 |
0,22 |
1,12 |
Коэффициент концентрации заемного капитала |
Заем. капитал / Всего источников средств |
0,76 |
0,07 |
0,90 |
1,35 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
(Долгосроч. привлеч. средства+Заем. капитал) / Соб. капитал |
3,22 |
0,08 |
9,07 |
-3,82 |