Применение показателей финансового состояния в прогнозировании финансово-хозяйственной деятельности организации
, (21)
где Сс - себестоимость.
Период оборота материальных запасов - показывает продолжительность одного оборота материальных запасов в днях. Рассчитывается по формуле 22:
. (22)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает скорость оборота кредиторской задолженности. Рассчитывается по формуле 23:
, (23)
где КЗср - среднегодовая кредиторская задолженность.
Период оборота кредиторской задолженности - отражает средний срок возврата долгов организации и рассчитывается по формуле 24:
. (24)
Продолжительность операционного цикла - отражает время нахождения средств организации в запасах и дебиторах, рассчитывается по формуле 25:
. (25)
Продолжительность финансового цикла - это период обращения денежных средств организации. Рассчитывается по формуле 26:
. (26)
Коэффициент закрепления дебиторских счетов - показывает, какая часть выручки остается у дебиторов. Рассчитывается показатель по формуле 27:
. (27)
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала - отражает скорость оборота всего капитала организации. Рассчитывается по формуле 28:
. (28)
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискуют собственники. Рассчитывается по формуле 29:
. (29)
Таким образом, представленные коэффициенты дают возможность всестороннего изучения основных параметров, дающих объективную оценку финансового состояния организации. Основные выводы, сделанные по результатам проведенного анализа финансового состояния позволяют принять обоснованные управленческие решения по его усилению и спрогнозировать будущее положение объекта исследования.
Отметим, что в условиях рыночной экономики построение прогнозной отчетности и рассчитываемых на ее основе обобщающих показателей эффективности является достаточно распространенной, а в крупных организациях - обязательной процедурой аналитической работы бухгалтера (финансового менеджера).
Ликвидность и платежеспособность, безусловно, являются управляемыми. Именно поэтому более обоснованными являются учет и прогнозирование возможных факторов укрепления платежеспособности.
Из алгоритма расчета коэффициента текущей ликвидности легко увидеть, что его рост в динамике может быть достигнут либо за счет сокращения кредиторской задолженности, либо за счет опережающего роста оборотных средств (текущих активов). Из балансовых соотношений понятно, что само по себе уменьшение кредиторской задолженности невозможно - оно всегда сопровождается эквивалентным сокращением оборотных активов. Поэтому единственным приемлемым средством повышения платежеспособности является наращивание оборотных активов организации за счет результатов хозяйственной деятельности с одновременным увеличением пассивной статьи «Прибыль».
Безусловно, существуют чрезвычайные меры, в принципе, способствующие повышению платежеспособности, однако реализация их либо требует достаточно длительного промежутка времени, либо нежелательна, поскольку связана с уменьшением имущественного потенциала организации или негативными изменениями в ней, которые могут сказаться в будущем.
Прогнозирование возможности утраты организацией платежеспособности возможно либо путем составления прогнозного баланса, либо, что гораздо проще, сопоставлением прогнозируемых источников покрытия запасов и затрат.