Коэффициентный анализ бухгалтерской отчетности ООО «САНТЭЛ-СПб»
График 2.3.5 - Коэффициент концентрации собственного капитала
График 2.3.6 - Коэффициент финансовой зависимости
График 2.3.7 - Коэффициент маневренности собственного капитала
График 2.3.8 - Коэффициент концентрации заемного капитал
График 2.3.9 - Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
1. Коэффициент концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие.[27] За рассматриваемый период коэффициент концентрации собственного капитала уменьшался и достиг отрицательного значения. Это произошло из-за имеющегося у организации непокрытого убытка на конец 2010 г.
. Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100 %), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие. Можно увидеть, что в 2009 г. коэффициент достиг самого высокого значения за весь исследуемый период 10,07. а это значит, что в это время компания наиболее сильно зависела от заемных средств.
. Коэффициент маневренности собственного капитала. Коэффициент показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные активы. Чем выше доля этих средств, тем больше у предприятия возможность для маневрирования своими средствами. Значение этого показателя может ощутимо варьироваться в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. Рекомендуемые значения К ³ 0,5. За весь период значение этого коэффициента варьировалось.
. Коэффициент концентрации заемного капитала характеризует долю имущества предприятия сформированного за счет заемных средств. С 2008 по 2010 года коэффициент концентрации заемного капитала возрастал (0,07-1,35)
. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия.
Данный коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости. Показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. За весь период значение этого коэффициента варьировалось. В итоге коэффициент стал отрицательным, а это значит, что компания финансово неустойчива.
Таким образом, изучив динамику показателей данной группы коэффициентов, можно сделать вывод о понижении финансовой устойчивости ООО «САНТЭЛ-СПб»
Рост коэффициента финансовой зависимости ООО «САНТЭЛ-СПб» показало, что компания сильно зависит от внешний кредиторов
Отрицательное значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует о финансовой неустойчивости компании.
Высокое значение коэффициента маневренности собственного капитала положительно характеризует финансовое состояние предприятия.
Последовательное увеличение коэффициента концентрации заемного капитала в течение всего анализируемого периода говорит о том, что для финансирования основных средств и других капитальных вложений предприятие больше использует заемные средства.
Оценка деловой активности
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов оборачиваемости.[27]
Рассчитаем различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Таблица 2.3.4 - Показатели оценки деловой активности
Показатель |
Формула расчета |
на 31.12.2008 |
на 31.12.2009 |
на 31.12.2010 |
Выручка от реализации |
Вр |
1260 |
2323 |
2544 |
Чистая прибыль |
ЧП |
97 |
-3 |
-883 |
Фондоотдача |
105,00 |
32,04 |
25,06 |
|
Оборачиваемость средств в расчетах, раз |
Вр/Краткоср.средняя деб.задолж-ть |
41,31 |
38,08 |
164,13 |
Оборачиваемость средств в расчетах, дней |
Т период / Оборачиваемость средств в расчетах, раз |
8,71 |
9,45 |
2,19 |
Оборачиваемость запасов, раз |
Себестоимость реализованной продукции в отч.периоде/Средние запасы в отч.периоде |
3,69 |
3,18 |
1,75 |
Оборачиваемость запасов, дней |
Т период / Оборачиваемость запасов, раз |
98 |
113 |
205 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз |
Себестоимость реализованной продукции в отч.периоде/Кред.задолж-ть в отч.периоде |
5,59 |
2,30 |
0,99 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней |
Т период / Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз |
64 |
156 |
364 |
Операционный цикл, дней |
Оборачиваемость средств в расчетах, дней + Оборачиваемость запасов, дней |
106 |
123 |
207 |
Финансовый цикл, дней |
Операционный цикл, дней - Оборачиваемость кредиторской задолженности, дней |
42 |
-34 |
-156 |
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности |
Краткоср.средняя деб.задолж-ть/Вр |
0,02 |
0,03 |
0,07 |
Оборачиваемость собственного капитала |
Вр/Соб.капитал ср. |
10,91 |
14,30 |
-9,07 |
Оборачиваемость совокупного капитала |
Вр/Всего источников средств ср. |
5,48 |
2,58 |
1,39 |
Коэффициент устойчивости экономического роста |
0,84 |
-0,02 |
3,15 |