Интегральная оценка финансового состояния предприятия
Учитывая многообразие финансовых процессов, множественности показателей финансовой устойчивости и различий в уровне их критических оценок многие зарубежные и отечественные аналитики рекомендуют проводить интегральную бальную оценку финансовой устойчивости (таб. 6).
Сущность такой методики заключается в классификации организации по уровню риска, т.е. любая анализируемая организация может быть отнесена к определенному классу в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости. класс - организации с абсолютной финансовой устойчивостью, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами и хорошим запасом на ошибку.класс - организации с нормальным финансовым состоянием, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей. класс - это проблемные организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов и выполнение обязательств представляется сомнительным.
Таблица 6
Группировка организаций по критериям оценки финансового состояния по данным ОАО «Новодел» за 2009 год, тыс. руб.
№ п/п |
Показатель финансового состояния |
Граница классов согласно критериям |
|||||
I класс |
II класс |
IIII класс |
IV класс |
V класс |
|||
1 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) |
0,5 и выше - 20 баллов |
0,4 и выше - 16 баллов |
0,3 - 12 баллов |
0,2 - 8 баллов |
0,1 - 4 балла |
Менее 0,1 - 0 баллов |
2 |
Коэффициент срочной (быстрой)ликвидности (Кбл) |
1,5 и выше - 18 баллов |
1,4 - 15 баллов |
1,3 - 12 баллов |
1,2-1,1 - 9-6 баллов |
0,1 - 3 балла |
Менее 1,0 - 0 баллов |
3 |
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) |
2 и выше - 16,5 баллов |
1,9-1,7 - 15-12 баллов |
1,6-1,4 -10,5-7,5 баллов |
1,3-1,1 - 6-3 балла |
1 - 1,5 балла |
Менее 1,0 - 0 баллов |
4 |
Коэффициент автономии (Ка) |
0,6 и выше - 17 баллов |
0,59-0,54 - 15-12 баллов |
0,53-0,43 - 11,4-7,4 балла |
0,47-0,41 - 6,6-1,8 балла |
0,4 - 1 балл |
Менее 0,4 - 0 баллов |
5 |
Коэффициент обеспеченности СОС (Ксос) |
0,5 и выше - 15 баллов |
0,4 - 12 баллов |
0,3 - 9 баллов |
0,2 - 6 баллов |
0,1 - 3 балла |
Менее 0,1 - 0 баллов |
6 |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (Кфнз) |
1 и выше - 13,5 баллов |
0,9 - 11 баллов |
0,8 - 8,5 балла |
0,7-0,6 - 6-3,5 балла |
0,5 - 1 балл |
Менее 0,5 - 0 баллов |
7 |
Минимальное значение границы |
100 |
85,2 - 66 |
63,4-56,5 |
41,6-28,3 |
14 |