Анализ финансового состояния ОАО «Омскшина»
Данные табл. 20 свидетельствуют о том, что по степени финансового риска, исчисленного с помощью данной методики, анализируемое предприятие в 2008 году относится к IV классу.
Таблица 21
Обобщающая оценка финансовой устойчивости ОАО «Омскшина» за 2009 г.
На начало периода |
На конец периода |
|||
№ показателя |
Фактический уровень показателя |
Количество баллов |
Фактический уровень |
Количество баллов |
1 |
0,05597 |
0 |
0,03526 |
0 |
2 |
1,07 |
1 |
0,77 |
0 |
3 |
0,44 |
9,9 |
0,40 |
9,5 |
Итого |
- |
10,9 |
- |
9,5 |
Данные табл. 21 свидетельствуют о том, что по степени финансового риска, исчисленного с помощью данной методики, анализируемое предприятие и в прошлом, и в отчетном году относится к IV классу. Причем за отчетный год оно несколько ухудшило свое положение.
На данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал, за отчетный период его доля увеличилась на 8,91%, а собственного, соответственно, уменьшилась.
К 2009 г. собственный капитал снизился 6,29%, а заемный увеличился на 143002 тыс. руб. Основной рост произошел из-за привлечения банковских кредитов. Коэффициент финансирования снизился к 2009 году на 15%. Коэффициент обеспечения собственными средствами не соответствует нормативу 0,1, в 2008 году этот показатель был равен 0,06, в 2009 году носит отрицательное значение -0,33. Что свидетельствует о возросшей зависимости предприятия от кредиторов. Оценивая рентабельность собственного капитала можно сделать вывод о том, что средства, которые были инвестированы в предприятие использовались не эффективно. Видно, что средства предприятия созданы в основном за счет обязательств, поэтому его финансовое положение можно считать неустойчивым.
Изменения, которые произошли в структуре капитала, с позиций инвесторов и предприятия могут быть оценены по-разному. Для банков и прочих кредиторов предпочтительной является ситуация, когда доля собственного капитала у клиентов более высокая - это исключает финансовый риск.
Валюта баланса по состоянию на 1.01.08 года составила 2913 млн. руб. и увеличилась к прошлому году на 64,7 млн. руб. Перевод краткосрочных финансовых вложений в долгосрочные увеличил их на 313,3 млн. руб.
Затраты в незавершенном строительстве выросли на 101,3 млн. руб. Рост произошел из-за строительства генерирующих мощностей. Запасы и затраты снизились к прошлому году на 19,5 млн. руб.
Рост дебиторской задолженности на 46,1 млн. руб. произошел в основном из-за интенсивных поставок сырья от ОАО «АК «Сибур» в конце года.
В составе источников средств предприятия произошли следующие изменения. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) уменьшилась на 77,8 млн. руб. из-за убытка, полученного в отчетном году.
Займы и кредиты выросли на 147,4 млн. руб. Основной рост произошел из-за привлечения банковских кредитов. Общая сумма векселей к уплате снизилась на 515,2 млн. руб. Произведены расчеты с ОАО «АК «Сибур» по векселям ОАО «Омскшина».
Задолженность перед бюджетом уменьшилась на 14,5 млн. руб. Рост задолженности по прочим кредиторам на 788,3 млн. руб. связан с перераспределением структуры кредиторской задолженности в основном по поставщикам и подрядчикам.