Анализ финансового состояния ОАО «Омскшина»
Основной признак банкротства - неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей. По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом. Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов и риском потерь. Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие уровня их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке кредитоспособности предприятия и риска его банкротства, используем интегральную оценку финансовой устойчивости на основе скорингового анализа. Сущность этой методики - классификация предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.
Рассмотрим простую скоринговую модель с тремя балансовыми показателями в табл.19
Таблица 19
Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности
Границы классов согласно критериям |
|||||
Показатель |
1 класс |
II класс |
III класс |
IV класс |
V класс |
Рентабельность совокупного капитала, % |
30 и выше (50 баллов) |
29,9 - 20 (49,9 - 35 баллов) |
19,9-10 (34,9 - 20 баллов) |
9,9-1 (19,9-5 баллов) |
менее 1 (0 баллов) |
Коэффициент текущей ликвидности |
2,0 и выше (30 баллов) |
1,99 - 1,7 (29,9 - 20 баллов) |
1,69-1,4 (19,9-10 баллов) |
1,39:1,1 (9,9-1 баллов) |
1 и ниже (0 баллов) |
Коэффициент финансовой независимости |
0,7 и выше (20 баллов) |
0,69-0,45 (19,9-10 баллов) |
0,44-0,30 (9,9-5 баллов) |
0,29-0,20 (5-1 баллов) |
менее 0,2 (0 баллов) |
Границы классов |
100 баллов и выше |
99-65 баллов |
64-35 баллов |
34-6 баллов |
0 баллов |
По данным табл.19 строится следующая классификация предприятий:
1. I класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств.
2. II класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные.
3. IV класс проблемные предприятия.
4. V класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.
5. VI класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.
Согласно этим критериям определим и используем данные табл.19, и рассмотрим, к какому классу относилось рассматриваемое предприятие в табл.20, 21
Таблица 20
Обобщающая оценка финансовой устойчивости ОАО «Омскшина» за 2008 г.
На начало периода |
На конец периода |
|||
Номер показателя |
Фактический уровень показателя |
Количество баллов |
Фактический уровень |
Количество баллов |
1 |
0,00006 |
0 |
0,05597 |
0 |
2 |
1,18 |
1,1 |
1,07 |
1 |
3 |
0,45 |
10 |
0,44 |
9,9 |
Итого |
- |
11,1 |
- |
10,9 |